儲(chǔ)蓄大騰挪 資金轉(zhuǎn)圈防縮水

在銀行基層人員四處找錢的時(shí)候，從三季度以來的儲(chǔ)蓄搬家卻在抵消著存款增長的效果。

央行數(shù)據(jù)顯示，10月人民幣存款增加1769億元，同比少增1128億元。其中，在加息的背景下，10月居民儲(chǔ)蓄存款反而銳減7003億元，刷新單月降幅歷史紀(jì)錄。如此大規(guī)模的儲(chǔ)蓄搬家，在歷史上確屬罕見。

面對不斷創(chuàng)出新高的CPI，走進(jìn)“負(fù)利率時(shí)代”的國人不再甘心讓個(gè)人資產(chǎn)在銀行“縮水”。加息后2.5%的基準(zhǔn)利率相比10月CPI4.4%的同比漲幅，負(fù)利率已讓市民有了“錢放什么地方都好，就是不能放銀行”的想法。

中國證券登記結(jié)算有限公司的數(shù)據(jù)則顯示，10月股市新開戶數(shù)達(dá)到117.3萬戶，新增基金開戶數(shù)為21.9萬戶，環(huán)比增幅均超過10%。股市成為分流儲(chǔ)蓄的一個(gè)重要渠道。

不過，業(yè)內(nèi)人士指出，相對于企業(yè)存款，個(gè)人儲(chǔ)蓄的流失不會(huì)對銀行的經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。他介紹，就一般商業(yè)銀行的存款而言，大部分且較為穩(wěn)定的是企業(yè)存款，以一家股份制銀行北京支行為例，一般是企業(yè)存款10億元，個(gè)人存款2億元，比例在5:1的水平。

但是，銀行最為看重的企業(yè)存款也在通過各種方式來規(guī)避“負(fù)利率”下的資產(chǎn)縮水。

業(yè)內(nèi)人士介紹，現(xiàn)在很多大型企業(yè)都成立了持有金融牌照的財(cái)務(wù)公司來繞開存款利率上限的規(guī)定。大型企業(yè)將資金調(diào)撥到財(cái)務(wù)公司中進(jìn)行統(tǒng)一管理。由于財(cái)務(wù)公司持有金融牌照，其資金來源可以作為銀行的同業(yè)資金。而監(jiān)管規(guī)定對同業(yè)資金可以雙方自行議價(jià)。

某國有大型銀行人士說，現(xiàn)在同業(yè)存款的利率基本上是在同期限Shibor利率的基準(zhǔn)上加100個(gè)基點(diǎn)，具體價(jià)格和一些銀行資金運(yùn)用的渠道有關(guān)。比如，國有大型商業(yè)銀行資金使用渠道寬，資金的使用效率較高，協(xié)議存款的資金價(jià)格相對高一些。而有些中小銀行，受自身?xiàng)l件的限制，提供價(jià)格的能力相對弱一些。

上述銀行人士指出，由于同業(yè)存款并不計(jì)入一般存款，也就是說對降低銀行存貸比沒有太大貢獻(xiàn)，而銀行也不將同業(yè)存款計(jì)入到相關(guān)人員的考核中去。“拉不到存款，只能抓幾單同業(yè)，而對于同業(yè)存款，相關(guān)人員最多拿到一些營銷費(fèi)用的獎(jiǎng)勵(lì)。”

不過，到了年底，各家銀行的基層客戶經(jīng)理都會(huì)血拼“買存款”，來完成存款時(shí)點(diǎn)指標(biāo)。所以，不出意外的話，財(cái)務(wù)公司的資金會(huì)很快轉(zhuǎn)入大型企業(yè)手中，并以一般存款的形式回流至商業(yè)銀行。畢竟，在關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，1億元的資金會(huì)有20萬元左右的收益，折合年率達(dá)到70%左右。

“錢還是那些錢，但是轉(zhuǎn)了一圈，就會(huì)讓相關(guān)利益方都拿到收益。”業(yè)內(nèi)人士指出，在年底這一關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)上，各家銀行的存款指標(biāo)可能再度飆升，各種光怪陸離的現(xiàn)象可能陸續(xù)上演。

要堵更要疏 推進(jìn)利率市場化

愈演愈烈的“吸儲(chǔ)大戰(zhàn)”已引起業(yè)內(nèi)專家的高度警覺。他們認(rèn)為，法定存款準(zhǔn)備金率提高、銀行間利率不斷抬升以及商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金率的下降，都增加了銀行兌付風(fēng)險(xiǎn)。專家表示，“考慮到現(xiàn)在銀行間資金的緊張局面，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)存在加速積累的趨勢。”

央行連續(xù)提高法定存款準(zhǔn)備金率，在鎖住銀行體系流動(dòng)性的同時(shí)，也減少了一般存款余額，進(jìn)而拖累了商業(yè)銀行的存貸比指標(biāo)，使得部分商業(yè)銀行的存貸比可能無法達(dá)到監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的75%的下限要求，如果不能有效縮減貸款規(guī)模，或者說為了日后能繼續(xù)增加貸款，銀行就不得不通過吸收存款來降低存貸比。由此，各家銀行“血拼”攬儲(chǔ)就不足為怪了。

而且，目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)對存款利率實(shí)行上限管理，在負(fù)利率和理財(cái)?shù)雀呤找媸袌雒媲埃髽I(yè)很難選擇讓資金進(jìn)入銀行存款渠道。因此，沒有高額返點(diǎn)，銀行很難吸引到大額存款資金。