等證監會正式下達處罰書即可啟動訴訟

“8·16光大證券烏龍指事件”已經過去半個多月，但股民的維權之路才剛剛開始。

根據《證券法》《期貨交易管理條例》及最高人民法院相關規定，因內幕交易受到中國證監會行政處罰，且權益受損的投資者都可以向有管轄權的法院(上海市第二中級人民法院)提起民事賠償訴訟。

王建徽表示，根據相關規定，確定光大證券內幕交易實施日為2013年8月16日11時05分后，光大證券內幕交易民事賠償案符合索賠條件的投資者有如下4類：

即在從2013年8月16日11點05分開始到當天下午2點45分，這一區間內買入各類股票（不包括光大證券），發生虧損的投資者；異動時買入光大證券，或異動前就已持有光大證券，目前仍持有或已賣出發生損失的投資者；從11點05分開始到下午2點45分，買入或者賣出股指期貨的投資者；另外，在該區間買入50ETF、180ETF等基金投資者，理論上也可參與索賠。

在索賠之前，潘鵬飛建議投資者準備的材料包括身份證復印件、上海及深圳證券交易所股東卡復印件、加蓋證券公司營業部印章的股票/基金/期貨交易對賬單原件(從2013年8月16日11時05分后第一次買賣至今，交易時間應打印出買賣的具體分鐘)、聯系電話及地址、郵編。

“目前證監會對光大證券的處罰還處于初步意見階段，光大證券還可提起行政復議。等到證監會正式下達處罰決定書，投資者即可啟動索賠訴訟。”潘鵬飛說。

根據相關法律規定，王建徽建議投資者在行政處罰書作出兩年內提起訴訟，超出時間視為無效。

將是國內首例內幕交易群體性維權案例

王建徽表示，“光大證券內幕交易事件，一方面，證監會已宣布處罰結果，另一方面，牽涉群體眾多，投資者維權獲得索賠概率較大。”但他同時也表示，這是國內首例內幕交易群體性維權案例，民事賠償司法解釋還沒有出臺，在法院執行層面還缺乏參照。

資料顯示，當前證券市場欺詐行為主要包括虛假陳述、內幕交易、操縱市場、欺詐客戶四大類。回顧歷史，可與“光大證券8·16事件”相提并論的，當數在2003年爆發的“東方電子虛假陳述事件”。當時，東方電子涉嫌財務造假，直接造成股民損失高達25億元。“雖然當時虛假陳述也處于司法解釋缺失，不過從2003年立案到2008年結案，股民共獲得實際賠償4億元。其中，福建有126位投資者參與起訴東方電子，獲得600多萬元的賠償。”王建徽稱。

業內人士分析，本次內幕交易侵權與東方電子虛假陳述侵權經歷的過程很相似。目前關于內幕交易尚未出臺司法解釋及配套規定，“光大證券8·16事件”將成為標志性案件，促成相關法律的出臺。

實習編輯 夏雪