美國證券交易委員會在指控中稱，斯坦福正通過旗下的斯坦福國際銀行出售大約80億美元的存單，并在這一過程中有“大規模的、正在進行中的欺詐行為”。斯坦福國際銀行宣稱其有能力為投資者帶來10%以上的“安全”回報率，但這是“不可能且毫無事實根據的”。此外，該行還誤導投資者在伯納德·麥道夫的公司中進行了投資，使得投資者陷入了500億美元的“龐氏騙局”。所謂“龐氏騙局”，是一種拆東墻補西墻、用新債還舊賬的把戲。知情人士稱，早在去年底斯坦福就被懷疑制造龐氏騙局。

除了詐騙案件外，聯邦調查局還在調查斯坦福涉嫌為墨西哥販毒集團洗錢案。墨西哥警方曾經在去年扣押了斯坦福的一架私人直升機，在上面發現了同“海灣”集團有關的巨額支票，“海灣”集團是墨西哥最大的販毒集團之一。

美國證券交易委員會發言人18日說，斯坦福沒有如期出席法庭的傳喚，人也已經不知所蹤。英國媒體報道稱，斯坦福試圖通過一家私營噴氣式飛機公司離開美國，但后者拒絕使用他的信用卡。許多媒體猜測他已經藏匿或逃亡。

斯坦福現年58歲，是美國金融界的顯赫人物，根據去年《福布斯》雜志統計，斯坦福身家22億美元，在全球富豪榜排名第205位。他上個世紀80年代早期進軍地產業賺了第一桶金，后來接管了祖父于1932年創辦的房地產保險公司。

斯坦福擁有美國及加勒比海島國安提瓜和巴布達雙重國籍，旗下核心企業總部設在安提瓜和巴布達。他在安提瓜和巴布達有大量投資，在當地享有很高的地位，政府曾授予他“爵士”稱號。