央行2011年第二次上調存款準備金率0.5個百分點。 新華社發

距上次上調存款準備金率僅僅一個月時間，中國人民銀行于年內第二次上調金融機構存款準備金率。

央行１８日晚間宣布，將于２４日起上調存款類金融機構人民幣存款準備金率０．５個百分點。

這是央行今年以來第二次統一上調存款準備金率，也是去年以來第八次上調存款準備金率。去年１１月份以來，央行已連續５次上調了存款準備金率，其中上次上調是在１月２０日。此次上調之后，大中型存款類金融機構存款準備金率達到１９．５％的歷史高位。

分析人士認為，利用年初的調控節點進一步加強流動性管理，是央行近期頻繁上調準備金率的主要原因。

“此次提高存款準備金率旨在調控銀行體系內及市場的流動性，進一步控制好一季度的銀行信貸投放。”中國人民大學金融教授趙錫軍認為，一季度向來是銀行信貸投放的旺季，去年一季度信貸投放達到２．６萬億元的高度，助推２０１０年全年信貸規模突破了７．５萬億元，今年央行利用年初的調控節點，加大調控力度，就是要防止形成一季度信貸過快增長的局面再度出現。

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，上調存款準備金率主要用來對沖可能沖高的外匯占款和到期央票，調控銀行新增貸款，保障銀行信貸平穩投放。

上次上調準備金率后，銀行間市場流動性開始出現偏緊局面。當時恰逢春節前夕，居民儲戶持幣意愿上升，大量資金流出銀行系統，轉化為居民手中現鈔，進一步加劇市場流動性緊張態勢，推高短期市場利率走高。而此次上調后，原本資金趨緊的銀行信貸形勢更加嚴峻。

粗略估算，此次上調后，央行可一次性凍結銀行體系流動性３５００億元左右，一定程度上加大了銀行資金壓力，對銀行尤其是中小商業銀行影響較大。

“大銀行存款相對穩定，并持有大量高質量流動性資產，現金回流充裕，存款準備金率提高對該行流動性影響不大。”建設銀行相關負責人表示。

但另一方面，由于資金趨緊，銀行的議價空間也在不斷提升。“近期我們召開了信貸會議，對很多企業利率進行上浮，一些大企業的下浮利率空間已經取消。”一位國有大型商業銀行信貸部門人士告訴記者。

存款準備金率的不斷上調，給銀行信貸管理帶來壓力的同時，也帶來了新的機遇。

“銀行不應再過猛增加信貸投放，而是應專注把近兩年參與的信貸項目管控好。銀行若想可持續發展，應該做好重大專項資本的風險管控，而不是盲目追求信貸增長。”趙錫軍說。

面對海內外金融業的發展和變化，一些銀行正在加快轉變經營機制和增長方式，以實現多元化收入均衡增長。建行表示，未來將通過加強現金流監控、定期組織壓力測試等方式不斷強化管理，保障流動性安全。工行表示，要從原來的高資本占用業務模式向資本節約型業務模式轉變；從傳統的融資中介向全能型的金融服務轉變，在盈利模式上改變存貸利差占比偏重的局面，形成多元化、可持續的盈利增長格局。

來源：新華網（記者 王宇 吳雨 王培偉） 編輯：寧波