關(guān)鍵詞：次貸危機(jī)

要嚴(yán)防信貸風(fēng)險，樓市、股市等資產(chǎn)價格不能過度膨脹

中國日報網(wǎng)環(huán)球在線消息：記者：最近，愈演愈烈的美國“次貸危機(jī)”引起全球關(guān)注。中行的受損情況究竟如何？

肖鋼：中行對美國次級債和相關(guān)債務(wù)抵押債券（ＣＤＯ）有投資，但金額占比很小。到今年6月末，總額為96.47億美元，占中行集團(tuán)證券投資總額的3.78%。其中，絕大部分是AAA評級。

可以說，中行持有的絕大多數(shù)債券目前均沒有發(fā)生本金損失或延遲支付的情況。但針對美國信貸市場的波動，我們對次按債及相關(guān)債務(wù)抵押債逐筆作了分析，并通過第三方驗證，按照審慎原則，足額提取了11.46億元的減值準(zhǔn)備，提高了應(yīng)對市場風(fēng)險的能力。

記者：那么，“次貸危機(jī)”給我們帶來了哪些警示？

肖鋼：我認(rèn)為有兩點。其一，商業(yè)銀行要嚴(yán)防信貸風(fēng)險，放貸時應(yīng)注重客戶的信用和償還能力。這是辦銀行的一條基本常識，卻常常被忽視。“次貸危機(jī)”，說到底，是美國的一些金融機(jī)構(gòu)給一些不該借錢的人借了錢，房價走高時借款人還可以賣房還貸，一旦房價下降就會造成危機(jī)。

其二，樓市、股市等資產(chǎn)價格如果出現(xiàn)嚴(yán)重泡沫，很可能給經(jīng)濟(jì)帶來全局性、系統(tǒng)性的負(fù)面影響，因此不能讓資產(chǎn)價格過度膨脹。打個比方，如果一套住房值100萬元時能貸70萬元，那么當(dāng)其上漲到200萬元時就能貸140萬元，同樣道理，一只股票價格從100元上漲到200元時，從銀行拿到的質(zhì)押貸款也會增加。因此，如果樓市、股市價格過快飆升，就會使金融體系的融資量飆升，一旦資產(chǎn)泡沫破滅，不僅會打擊持有者的消費信心，拖累經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還會影響到金融體系的穩(wěn)定。

記者：作為銀行家，您能否預(yù)測一下“次貸危機(jī)”將給全球經(jīng)濟(jì)帶來什么？

肖鋼：悲觀派認(rèn)為，美國經(jīng)濟(jì)是消費拉動型經(jīng)濟(jì)，“次貸危機(jī)”會減少消費需求，引發(fā)美國經(jīng)濟(jì)衰退，進(jìn)而影響全球經(jīng)濟(jì)。樂觀派則認(rèn)為，受危機(jī)影響的大部分是信用分?jǐn)?shù)較低的人，換言之，是低收入者，他們對美國消費的貢獻(xiàn)較小。事實上，美聯(lián)儲也已公開宣稱，仍把通貨膨脹而不是經(jīng)濟(jì)衰退作為當(dāng)前美國經(jīng)濟(jì)的主要問題。

記者：那您是什么派呢？

肖鋼（笑）：我比較傾向于后者，算是審慎樂觀派吧。

（來源：人民日報 編輯：肖亭）