希臘甩掉逾千億歐債包袱全球資本市場緊盯伯南克
文/表記者張忠安
雖然希臘債務(wù)重組可能觸發(fā)30億美元違約保險，但歐洲債務(wù)危機(jī)正在向良性方向發(fā)展。希臘財政部表示，與私人投資者債券置換計劃成功，將甩掉上千億歐元的債務(wù)包袱，避免巨額債務(wù)無序違約的厄運。業(yè)內(nèi)分析人士，雖然美股上周五尾盤回調(diào)，但整個形勢不用過于悲觀。而且本周全球資本市場可能會緊盯美聯(lián)儲周二的議息會議，不過強(qiáng)勢的就業(yè)數(shù)據(jù)為QE3的推出帶來新的不確定。
歐洲
希臘動用“集體行動條款”迫使投資者承擔(dān)該國債務(wù)重組損失的措施將觸發(fā)約30億美元的違約保險。在觸發(fā)違約賠付條款后，估計市場主要輸家是法巴銀行、意大利聯(lián)合信貸銀行和德意志銀行，而主要贏家是匯豐銀行以及蘇格蘭皇家銀行。
本報訊歐債債務(wù)危機(jī)是去年全球股市受挫的罪魁禍?zhǔn)祝衲暌廊粻縿诱麄€資本市場的神經(jīng)。不過，希臘方面表示，與私人投資者債券置換計劃成功，避免巨額債務(wù)無序違約的厄運。而歐元區(qū)伙伴們也同意給希臘下?lián)堋熬葷?jì)款”。希臘財政部宣布，與私人投資者債券置換計劃讓希臘削減了1070億歐元債務(wù)。同時，國際掉期和衍生品協(xié)會表示，希臘動用“集體行動條款”迫使投資者承擔(dān)該國債務(wù)重組損失的措施將觸發(fā)約30億美元的違約保險。
據(jù)美國托管信托和清算公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，目前由信用違約掉期提供保險的希臘債務(wù)總額為31.6億美元，遠(yuǎn)低于去年的60億美元左右。而雷曼兄弟控股在2008年破產(chǎn)時的信用違約掉期結(jié)算價格為52億美元。
據(jù)英國《金融時報》報道，根據(jù)去年9月歐洲銀行管理局?jǐn)?shù)據(jù)，在觸發(fā)違約賠付條款后，估計市場主要輸家是法巴銀行、意大利聯(lián)合信貸銀行和德意志銀行，而主要贏家是匯豐銀行以及蘇格蘭皇家銀行。該消息也讓銀行股受到牽連，上周五歐美股市尾盤出現(xiàn)回調(diào)。截至上周五收盤，美國道瓊斯指數(shù)上漲0.11%，報12922.02點，而該股指盤中一度沖高到12968.79點?！安贿^，總體上，希臘方面?zhèn)鞒鰜淼膽?yīng)該是利好消息，債務(wù)危機(jī)正在解決?！蹦戏侥郴鸩呗苑治鰩煂τ浾弑硎尽Ｉ现芪鍤W股高收，并實現(xiàn)了三連陽，三天累計漲2.7%。
另外，歐元區(qū)財長也表示，同意釋放355億歐元的希臘援助貸款，并對該國與私人債券部門的債券交換計劃表示支持。據(jù)悉，歐元區(qū)各國財政部長將在3月12日召開會議，就抵御歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)的進(jìn)一步措施展開討論，其中包括是否以及如何增強(qiáng)歐元區(qū)援助基金所提供的“防火墻”等。德國財政部長沃爾夫?qū)嘎?，各國財政部長將在此次會議上就主要的希臘援助計劃作出決定。
美國
QE3是否游戲？本周二，美聯(lián)儲議息會議將是全球資本市場另一關(guān)注焦點。若有“沖銷版”量化寬松(QE)方面的暗示，美元將遭打壓，大宗商品價格繼續(xù)上行。不過，也有分析認(rèn)為，美國目前強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)可能會降低QE3問世的預(yù)期。
債券置換計劃成功讓歐債危機(jī)的陰霾有所緩解，而繼全球多家央行上周議息后，本周全球資本市場將緊盯美聯(lián)儲主席伯南克，QE3是否游戲？不過，有分析指出，美國強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)可能會沖銷QE3出臺預(yù)期。
據(jù)悉，美聯(lián)儲將于本周二議息。近日市場傳出美聯(lián)儲正在研討“沖銷版”量化寬松(QE)，以進(jìn)一步刺激經(jīng)濟(jì)增長，即美聯(lián)儲可能會印刷新美元來買進(jìn)長期房地產(chǎn)抵押債券或美國國債。因此，美聯(lián)儲議息會議將是全球資本市場另一關(guān)注焦點，若有此方面的暗示，可能會強(qiáng)化寬松預(yù)期，美元將遭打壓，大宗商品價格繼續(xù)上行。有外媒上周五公布的一項調(diào)查結(jié)果顯示，許多交易商預(yù)計美聯(lián)儲最終還將宣布QE3，并可能于今年上半年問世。
不過，也有分析認(rèn)為，美國目前強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)可能會降低QE3問世的預(yù)期。美國政府最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2月非農(nóng)就業(yè)環(huán)比增加22.7萬，連續(xù)第三個月大幅增長，而且環(huán)比增量超出市場預(yù)期。同時，8.3%的失業(yè)率依然是三年來最低點。
這也意味著美國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇正向更廣泛領(lǐng)域擴(kuò)展，美聯(lián)儲采取進(jìn)一步貨幣刺激措施的必要性有所減弱。在周五強(qiáng)勁非農(nóng)數(shù)據(jù)之后，對推出新一輪資產(chǎn)購買計劃的預(yù)期有所降溫。
