郵儲(chǔ)銀行7年之癢:盈利模式失衡 管理層被指外行

1月15-16日，出任中國(guó)郵儲(chǔ)銀行副行長(zhǎng)五年后，呂家進(jìn)初次以行長(zhǎng)身份亮相2013年中國(guó)郵政集團(tuán)公司以及郵儲(chǔ)銀行年度工作會(huì)議，他用略帶河南口音的普通話，喊出了毫不動(dòng)搖地“堅(jiān)持發(fā)展是第一要?jiǎng)?wù)”的口號(hào)。

對(duì)于這家擁有4.7萬(wàn)億資產(chǎn)規(guī)模、3.8萬(wàn)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，號(hào)稱中國(guó)第六大銀行的機(jī)構(gòu)而言，在歷經(jīng)2012年股份制改造以及前任行長(zhǎng)陶禮明風(fēng)波后，新行長(zhǎng)的口號(hào)振奮人心。

“堅(jiān)持用加快發(fā)展來(lái)解決前進(jìn)中的困難和問(wèn)題”，這是呂家進(jìn)率領(lǐng)郵儲(chǔ)銀行走出陰霾的“隆中對(duì)”，在中國(guó)銀行（601988）業(yè)紛紛準(zhǔn)備告別速度情結(jié)和規(guī)模沖動(dòng)的今天，這個(gè)策略多少有點(diǎn)與眾不同。

2013年恰是銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)郵儲(chǔ)銀行開(kāi)業(yè)7年之際，距離國(guó)務(wù)院《郵政體制改革方案》已有8年之久。2012年陶禮明案的爆發(fā)，已經(jīng)隱隱折射出鐘情速度的危險(xiǎn)性。

本報(bào)記者獲得數(shù)據(jù)顯示，2005-2011年，郵儲(chǔ)銀行存款規(guī)模從1.3萬(wàn)億躍升至3.9萬(wàn)億；貸款更是從0一躍至2012年6月末的7521億元，公司凈利潤(rùn)從2007年底的6.5億元躍至2011年底的231.2億元，5年擴(kuò)張了35倍。

過(guò)去7年，在郵政體制改革的統(tǒng)一框架中，郵儲(chǔ)銀行完成了股份制改造，公司治理結(jié)構(gòu)趨向完善，“取得了階段性的成果”，但速度之下，險(xiǎn)象環(huán)生。

“過(guò)去幾年郵儲(chǔ)銀行大規(guī)模進(jìn)入資產(chǎn)業(yè)務(wù)，合規(guī)和操作風(fēng)險(xiǎn)突出，案件頻頻發(fā)生。”1月24日，一位監(jiān)管人士對(duì)本報(bào)記者四句話概括了郵政金融改革難點(diǎn)：公司治理存在明顯缺陷，管理體制尚未理順，資本金補(bǔ)充渠道窄、壓力大，信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患突出。

“改革只有進(jìn)行時(shí)，沒(méi)有完成時(shí)。”1月16日銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鍔生參加郵儲(chǔ)銀行2013年工作會(huì)時(shí)，如是總結(jié)過(guò)去7年的改革之路。

在蔡鍔生對(duì)郵儲(chǔ)銀行未來(lái)提出的5點(diǎn)要求中，確立清晰的發(fā)展思路以及“加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，運(yùn)用‘底線思維’”，亦可見(jiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之期許。

定位之惑：不甘于小貸銀行

1月15日，出席郵儲(chǔ)銀行2013年會(huì)的還有一位重量級(jí)嘉賓，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉士余，另有來(lái)自貨幣政策司、金融市場(chǎng)司以及金融穩(wěn)定局的多位央行中層官員。

劉士余對(duì)郵儲(chǔ)銀行提出三大期許，其中之一便是希望其能“堅(jiān)持城鄉(xiāng)小貸方向、堅(jiān)持零售商業(yè)銀行”的定位；而蔡鍔生的五點(diǎn)要求中，首要一條也是要“確立清晰的發(fā)展戰(zhàn)略，堅(jiān)持服務(wù)‘三農(nóng)’、服務(wù)社區(qū)、服務(wù)小微企業(yè)的定位不動(dòng)搖”。

這也是過(guò)去幾年郵儲(chǔ)銀行的路徑。先是2006年、2007年，銀監(jiān)會(huì)先后批準(zhǔn)郵儲(chǔ)銀行開(kāi)辦定期存單小額質(zhì)押貸款和小額貸款業(yè)務(wù)的試點(diǎn)，2008年開(kāi)始，該行將小額貸款業(yè)務(wù)從七省試點(diǎn)推廣至全國(guó)。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年10月末，郵儲(chǔ)銀行小微企業(yè)貸款累計(jì)發(fā)放金額超過(guò)1.2萬(wàn)億元，累計(jì)發(fā)放筆數(shù)超過(guò)1200萬(wàn)筆，累計(jì)服務(wù)超過(guò)680萬(wàn)人。同時(shí)，郵儲(chǔ)銀行中西部地區(qū)的小微企業(yè)貸款累計(jì)發(fā)放近5000億元，約占其小微企業(yè)貸款總量的40%，區(qū)域集中度較高。

2010年底郵儲(chǔ)小額貸款發(fā)放突破千億之時(shí)，時(shí)任副行長(zhǎng)的呂家進(jìn)對(duì)外表示，早在2004年，郵儲(chǔ)就已開(kāi)始關(guān)注尤努斯及孟加拉鄉(xiāng)村銀行，此后又與世界銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行進(jìn)行了交流，認(rèn)定小額貸款市場(chǎng)潛力巨大，競(jìng)

爭(zhēng)相對(duì)薄弱。同時(shí)，客戶分散、風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)分散，與郵儲(chǔ)銀行的機(jī)構(gòu)、人員能力匹配性較好；遂將該業(yè)務(wù)確立為郵儲(chǔ)銀行戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)。

“郵儲(chǔ)銀行3.8萬(wàn)多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)中，70%以上分布在縣及縣以下地區(qū)，同時(shí)擁有超過(guò)2萬(wàn)名的農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)信貸員，因而有著服務(wù)‘三農(nóng)’的天然優(yōu)勢(shì)。”1月24日，郵儲(chǔ)銀行西部分行一位人士表示，以其農(nóng)戶聯(lián)保貸款、商戶聯(lián)保貸款等產(chǎn)品為例，農(nóng)戶貸款上限一般為5萬(wàn)元，商戶貸款上限一般為10萬(wàn)元，這是一片空白地帶。

只不過(guò)，擁有巨大資金優(yōu)勢(shì)的郵儲(chǔ)銀行并不甘心于做一家小貸銀行和零售銀行。隨著銀監(jiān)會(huì)對(duì)其貸款業(yè)務(wù)許可的逐步放開(kāi)，郵儲(chǔ)銀行試圖進(jìn)入批發(fā)類信貸領(lǐng)域。近年來(lái)，在地方政府融資平臺(tái)、鐵公基等項(xiàng)目中，不乏郵儲(chǔ)的身影。

2008年，銀監(jiān)會(huì)允許郵儲(chǔ)銀行開(kāi)辦對(duì)公業(yè)務(wù)，但在業(yè)務(wù)開(kāi)展初期，由于客戶資源以及對(duì)公業(yè)務(wù)人員稀缺，郵儲(chǔ)只能以信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、信貸資產(chǎn)置換、銀團(tuán)貸款的方式參與到市場(chǎng)廣袤的批發(fā)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

“郵儲(chǔ)一開(kāi)始資產(chǎn)置換做得很兇。”國(guó)開(kāi)行一位人士表示，郵儲(chǔ)第一步就是向國(guó)開(kāi)行取經(jīng)，在銀團(tuán)貸款、聯(lián)合貸款和委托貸款領(lǐng)域雙方都有合作。

以2008年6月國(guó)開(kāi)行與郵儲(chǔ)湖南分行簽署的合作協(xié)議為例，根據(jù)協(xié)議，2008年-2011年，國(guó)開(kāi)行湖南分行將選擇300億元的存量和增量貸款與郵儲(chǔ)開(kāi)展全面業(yè)務(wù)合作。

2009年下半年后，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)厲的信貸額度管控之下，國(guó)有大行和股份行向城商行等中小金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓貸款的現(xiàn)象增加，郵儲(chǔ)成為一支不可忽視的力量。僅2009年4月，郵儲(chǔ)與民生銀行（600016）簽訂的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)合作協(xié)議，雙方在銀團(tuán)貸款及信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)計(jì)劃合作額度就高達(dá)300億元。

只不過(guò)，隨著2010年底銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的“虛火”被堵。上述國(guó)開(kāi)行人士說(shuō)，“銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)禁拆分貸款和雙賣斷的方式，對(duì)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)起到了規(guī)范的作用，此后，各家銀行優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)不愿意轉(zhuǎn)讓，劣質(zhì)資產(chǎn)郵儲(chǔ)也不愿意接。”

然而，在2009-2011年地方政府融資平臺(tái)雨后春筍般崛起的時(shí)代，郵儲(chǔ)銀行各地富有進(jìn)取精神的分行顯然希望能在銀政合作當(dāng)中分得一杯羹。于是，郵儲(chǔ)銀行推出了專項(xiàng)融資服務(wù)，適用于信用評(píng)級(jí)高的國(guó)家級(jí)涉農(nóng)公用企業(yè)和公用工程，專項(xiàng)用于農(nóng)村能源、公路、水利等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

“對(duì)于優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，一般商業(yè)銀行下浮10%，但郵儲(chǔ)銀行有時(shí)能提供更加優(yōu)惠的利率。”上述開(kāi)行人士介紹，在區(qū)縣級(jí)平臺(tái)爭(zhēng)奪中，郵儲(chǔ)優(yōu)勢(shì)很明顯，只不過(guò)，按照批發(fā)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入原則，并非所有的省分行都可以進(jìn)入相關(guān)領(lǐng)域，省一級(jí)分行進(jìn)入的則更少一些。

進(jìn)入2010年后，在云南省二級(jí)公路專項(xiàng)融資、深圳市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、重慶“兩翼”地區(qū)等領(lǐng)域均能看到郵儲(chǔ)的身影。