中歐貿(mào)易角力 三大板塊動態(tài)博弈

達(dá)人講股

本周，歐盟委員會宣布，歐盟自6月6日起對產(chǎn)自中國的太陽能電池板及關(guān)鍵器件征收11.8%的臨時反傾銷稅。如果中歐雙方未能在8月6日前達(dá)成解決方案，屆時反傾銷稅率將升至47.6%。

對歐盟挑起的貿(mào)易爭端，股市作出了反應(yīng)，周二晚美國上市的相關(guān)的中概股大跌，周三滬深股市的太陽能股卻反應(yīng)溫和得多，沒有出現(xiàn)大跌。

對應(yīng)做出反應(yīng)的是，周三中國準(zhǔn)備了包括“一裁兩立”被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是反制舉措作為談判籌碼：“一裁”就是對原產(chǎn)于美歐韓的太陽能級多晶硅初裁，“兩立”則是對進(jìn)口葡萄酒和汽車反傾銷立案。由于在8月6日之前，雙方還有談判協(xié)商的可能性。

周三A股的葡萄酒企業(yè)，張?jiān)和中葡股份等漲幅靠前，周四汽車股走高。

太陽能股反應(yīng)未必太悲觀

這個過程是一個動態(tài)博弈，雙方第一輪牌已出，“價格承諾”是歐盟的博弈工具，對進(jìn)口葡萄酒和汽車反傾銷立案是中國方面的博弈工具，在8月6日之前，雙方還有談判協(xié)商的可能性，歐盟內(nèi)部也有不同的意見，就是說最終結(jié)果還有很大的變數(shù)，從太陽能多晶硅類股票的反應(yīng)看，對結(jié)果未必是太悲觀，龍頭天威保變、江蘇陽光的走勢較差，川投能源、南玻A等的走勢只是震蕩而已。

最終事件會出現(xiàn)兩種結(jié)果，和解或雙方出現(xiàn)貿(mào)易戰(zhàn)，如果達(dá)成和解性的協(xié)議，肯定對多晶硅股票有利，但對葡萄酒和汽車股不利，從這兩個板塊看，汽車股今年以來已有相當(dāng)?shù)纳@利盤不少，風(fēng)險較大，葡萄酒的股價還在底部徘徊，沒有什么獲利盤，獲利盤回吐風(fēng)險也不大。但如果沒有達(dá)成和解發(fā)生貿(mào)易戰(zhàn)，那肯定對太陽能股票不利，從這些股票看，前途光明，現(xiàn)實(shí)業(yè)績不好，未來要等很長的時間，目前還未看到業(yè)績出現(xiàn)拐點(diǎn)，但到貿(mào)易爭端確定時可能股價走低已告一段落，會出現(xiàn)技術(shù)性反彈；對汽車股來說，大部分無論估值與股價都已高，很可能會出現(xiàn)見光死一幕；葡萄酒股票在這種情況是受益品種，可惜葡萄酒股票只有幾只，只有張?jiān)的業(yè)績較好。對三個板塊評價是，太陽能板塊在博弈后期可能有技術(shù)性反彈，以短線為主；汽車板塊不宜參與；以張?jiān)為標(biāo)的的葡萄酒股進(jìn)可攻退可守。

要適時改進(jìn)策略

作為動態(tài)的博弈，關(guān)鍵是要關(guān)注后續(xù)反制措施如何實(shí)施，選股要有業(yè)績支撐，操作不追高，適時改進(jìn)策略，上述只做參考。

大盤已跌了多天，市場傳聞很多，端午期間關(guān)注美股的動向，估計(jì)節(jié)后有反彈。