機(jī)構(gòu)監(jiān)管升級(jí)

北京某基金經(jīng)理向《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者透露，日前，與其同屬一家基金管理公司管理的基金，上交所要求其提交報(bào)告，解釋為何在一家虧損類上市公司停牌公告重組前，買入該公司股票的投資依據(jù)和內(nèi)控流程。

據(jù)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者了解，8月份以來(lái)，已有多只基金被要求補(bǔ)交相關(guān)投資報(bào)告。這表明，在此次打擊內(nèi)幕交易行動(dòng)中，以基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者，也被重點(diǎn)關(guān)注。

上述基金經(jīng)理介紹，報(bào)告的重點(diǎn)內(nèi)容是該上市公司是否已加入基金公司內(nèi)部股票池或核心股票池，是否有相應(yīng)的內(nèi)部研究報(bào)告支持投資行為，如果當(dāng)天該股票交易量特別巨大是否符合基金契約、公司投研規(guī)定，不合規(guī)定的交易行為是否經(jīng)過(guò)公司內(nèi)部投資審批等。

當(dāng)前，事實(shí)上存在的一個(gè)潛規(guī)則是，一些機(jī)構(gòu)由于重倉(cāng)持有某上市公司股權(quán)，有的上市公司高層往往會(huì)迫于壓力或?yàn)楣竟善眱r(jià)格方面考慮，以及實(shí)現(xiàn)個(gè)人利益等原因，提前向機(jī)構(gòu)通報(bào)公司業(yè)績(jī)或重組動(dòng)向。

但隨著股價(jià)異動(dòng)核查機(jī)制的完善和機(jī)構(gòu)監(jiān)管的升級(jí)，資產(chǎn)重組前股票異動(dòng)的上市公司，其資產(chǎn)重組進(jìn)程和結(jié)果，將受到不利影響。

5月19日，宏達(dá)股份（600331.SH）漲停后，當(dāng)天晚間發(fā)布重大資產(chǎn)重組及連續(xù)停牌公告，并自5月20日起停牌。

當(dāng)日晚間公開(kāi)的交易數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日砸下的大量買單分別來(lái)自兩個(gè)機(jī)構(gòu)交易席位，宏達(dá)股份當(dāng)天成交總額近兩成由這兩個(gè)席位背后的機(jī)構(gòu)提供了支撐。

5月21日，《人民日?qǐng)?bào)》經(jīng)濟(jì)版頭條報(bào)道，質(zhì)疑宏達(dá)股份資產(chǎn)重組的消息可能提前泄露給相關(guān)機(jī)構(gòu)。

6月7日，宏達(dá)股份公告說(shuō)，鑒于交易目標(biāo)資產(chǎn)相關(guān)條件不成熟，其他重組工作也無(wú)法開(kāi)展，故決定終止商談涉及公司的重大資產(chǎn)重組事宜，公司在至少3個(gè)月內(nèi)不籌劃重大資產(chǎn)重組、發(fā)行股份、股權(quán)轉(zhuǎn)讓及收購(gòu)等重大事項(xiàng)。

之后，公司股價(jià)應(yīng)聲而跌。宏達(dá)股份是繼通化金馬（000766.SZ）之后又一家在被疑存在內(nèi)幕交易后，宣布終止籌劃重大資產(chǎn)重組的上市公司。（記者栗新宏）