日前，有網(wǎng)友表示，社會養(yǎng)老保險繳費不如存銀行獲得復利劃算，并且繳得越多越不劃算。還有網(wǎng)友提出，國家規(guī)定社會養(yǎng)老保險最低繳費年限為15年，那么如果從45歲開始繳費，繳費15年到退休時領取養(yǎng)老金最劃算。事實是否如此？人民日報“求證”欄目記者采訪有關專家，并請他們算了一筆賬，看看如何養(yǎng)老更劃算。

疑問一：不如銀行存款劃算？

【回應】 社會養(yǎng)老保險是一種制度保障；儲蓄只能責任自擔，風險較大

我國養(yǎng)老保險的雇主繳費率通常為20%，假設雇主把這20%全部以工資名義發(fā)放給雇員，加上個人繳費的8%，該雇員將同樣一筆錢每月存入銀行，能夠獲得比參加社會基本養(yǎng)老保險更好的養(yǎng)老保障嗎？

南開大學經(jīng)濟學院教授朱銘來為我們算了一筆賬(詳見圖表，下同)。該模擬計算表明，儲蓄養(yǎng)老的收益率小于社會養(yǎng)老保險，且只夠領取一定的年限。

中國人民大學教授鄭功成指出，社會養(yǎng)老保險是老有所養(yǎng)的根本性制度保障。通過雇主分擔責任、政府擔保、全體參保人互助共濟，可以消除勞動者因退出勞動崗位或長壽帶來的不確定的收入風險與養(yǎng)老風險。而儲蓄是完全市場化的個體行為，因固定利率而必須由自己承擔長期的貶值風險，不可能提供穩(wěn)定的養(yǎng)老安全預期。

中央財經(jīng)大學教授褚福靈也認為，互助共濟帶來了養(yǎng)老保障的可持續(xù)性，“互助共濟是大家的力量，眾人拾柴火焰高，這是養(yǎng)老保險優(yōu)于儲蓄的地方。”

“其實，用人單位20%的繳費并不能等同于個人應得工資，它需要依法強制才能實現(xiàn)。”鄭功成表示。

疑問二：可用商業(yè)保險替代嗎？

【回應】 社保具有普惠性，破產(chǎn)風險低，且發(fā)放金額隨物價上漲而提高；商業(yè)保險適合高收入者，且須承擔金額貶值風險

有人認為政府主導的社會養(yǎng)老保險不如市場主導的商業(yè)保險，褚福靈對此表示，雖然商業(yè)保險繳費與享受的待遇完全對等，但通常只有較高收入者才有能力購買。而社會養(yǎng)老保險具有普惠性，低收入者也能按照最低繳費基數(shù)(一般為當?shù)仄骄べY的60%)繳費，而高收入者最多只能繳納當?shù)仄骄べY的300%，這體現(xiàn)了養(yǎng)老保險的福利性，同時兼顧了公平與效率。

數(shù)據(jù)顯示，我國財政對社會養(yǎng)老保險的補貼在不斷提高。以城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險為例，1998年到2011年中央財政與地方財政的補貼從24億元逐年增加至2272億元，14年共補貼12526億元。

朱銘來告訴記者，從提供保障的主體來看，國家的信用水平比保險公司更高，破產(chǎn)風險更低。同時，根據(jù)我國《社會保險法》規(guī)定，“國家建立基本養(yǎng)老金正常調(diào)整機制。根據(jù)職工平均工資增長、物價上漲情況，適時提高基本養(yǎng)老保險待遇水平。”養(yǎng)老金水平會隨著物價水平提升而水漲船高，近年來國家已連續(xù)8年提高養(yǎng)老金，年均漲幅約10%。

“商業(yè)保險是一種良好的風險管理機制，但投保人需要支付高昂保費，還須個人承擔保險金額貶值的風險，只適合高收入者并起錦上添花的作用。在我國，首先必須健全作為‘地基’的社會養(yǎng)老保險制度，其次，發(fā)展商業(yè)保險補充前者的不足。兩者可以共同發(fā)展并都有廣闊的發(fā)展前景。”鄭功成表示。

疑問三：繳費15年最劃算？

【回應】 繳費年限和養(yǎng)老金待遇是正相關關系

有網(wǎng)友認為45歲時交養(yǎng)老保險最劃算，既達到了15年的最低繳費年限，又可以按最新一年的社會平均工資標準領取養(yǎng)老金。事實是否如此？

鄭功成指出，繳費年限越長，繳費越多，養(yǎng)老金待遇就越高，這是社會養(yǎng)老保險制度的一般法則。按照現(xiàn)行制度，我國的社會養(yǎng)老金待遇包括基礎養(yǎng)老金與個人賬戶養(yǎng)老金兩個部分，參保人在繳滿15年后每多繳一年，計發(fā)基礎養(yǎng)老金待遇時也會相應提高1個百分點；而個人繳費全部計入其個人賬戶，誰的個人賬戶儲存額多，按月領取的養(yǎng)老金待遇就高，即使儲存額發(fā)完了，只要參保人還健在，國家也保證繼續(xù)按該標準發(fā)放到其死亡時止。

褚福靈表示，繳費15年并不是最劃算的。繳費年限決定了退休后第一個月并作為今后調(diào)整基數(shù)的初始養(yǎng)老金水平。按照規(guī)定，隨著工資水平、物價水平的上漲，養(yǎng)老金會根據(jù)初始養(yǎng)老金進行調(diào)整，初始養(yǎng)老金越高，調(diào)整得就越高。

本次模擬計算結(jié)果亦表明，無論從退休后每月領取的養(yǎng)老金數(shù)額，還是整體的收益付出比來看，都是繳費時間越長越劃算。

疑問四：繳費越少越劃算？

【回應】 在繳費區(qū)間，多繳多得，但高繳費者回報率低于低繳費者，體現(xiàn)了社保向低收入者傾斜

社會養(yǎng)老保險繳費是不是越少越劃算？在模擬計算中，參保人丁按今年北京市養(yǎng)老保險的繳費下限1869元繳費。經(jīng)過計算，丁在退休時拿到的養(yǎng)老金遠低于甲領取的養(yǎng)老金。但另一方面，計算亦顯示，丁的收益率大于甲。

對于這個結(jié)果，褚福靈解釋說：“社保有個特點——在多繳多得的基礎上，低繳費的回報率要高于高繳費的，這體現(xiàn)了社保制度向低收入者傾斜的法則，體現(xiàn)了養(yǎng)老保險一定的福利性和再分配功能。”

鄭功成告訴記者，盡管繳費多寡與養(yǎng)老金待遇高低存在著正相關關系，但社會養(yǎng)老保險是基于社會公平的制度安排，不是勞動者在崗時薪酬水平的簡單延續(xù)，通常要采取抑高扶低的政策取向。也就是說，勞動者在崗時的工資差距可能在10倍以上，而繳費工資卻被控制在5倍以內(nèi)，社會養(yǎng)老保險制度體現(xiàn)了縮小老年人收入差距的公平性。

據(jù)記者采訪了解，不少國家的社會養(yǎng)老制度均體現(xiàn)了“劫富濟貧”的原則。例如，在澳大利亞，80%左右的退休人群可部分或全額領取政府發(fā)放的養(yǎng)老金，其余20%的人或因未申請，或因資產(chǎn)、收入等超出標準不能領取養(yǎng)老金。也就是說，高收入者享受到的政策福利要少于低收入者。

“社會保險制度是基于群體公共利益并以解除所有人的養(yǎng)老、醫(yī)療、工傷、失業(yè)等后顧之憂為目標的制度安排。因此，除了算個人的收益賬，更應當算算個人在養(yǎng)老、醫(yī)療、工傷、失業(yè)等后顧之憂得到解除的安心賬、長遠賬，還要算算公益賬、互助賬。”鄭功成指出。