據(jù)香港媒體引述消息透露，阿里巴巴集團(tuán)已向港交所（00388）遞交上市申請，正式啟動在港上市程序，預(yù)期十月份掛牌，估值最高達(dá)1,000億美元（約7,800億港元），集資額最高200億美元（約1,560億港元），有機(jī)會榮膺香港歷來新股集資王。據(jù)悉，集資所得中約70億美元（約546億港元），會用作回購雅虎的持股，然而會否采用“雙幣雙股”方式上市，要視乎市場及運(yùn)作能否配合。

回購雅虎持股涉546億

阿里保薦人高盛上周已提交A1上市申請表格，基于雙重存檔制，集團(tuán)上市申請、上半年度業(yè)績簡報(bào)、訊息披露文件已交予港交所上市科及證監(jiān)會審閱，料八月中及八月底會接獲上市科及證監(jiān)會提問，九月底前由上市委員會正式進(jìn)行上市聆訊。倘一切順利，阿里將于十月重新登陸香港主板。

消息透露，阿里今年上半年度純利約100億元，一三年預(yù)測市盈率（PE）30至40倍，與騰訊（00700）市盈率約37倍相若，然而較雅虎、百度、Google為高，上市市值800億至1,000億美元，集資額最低150億美元，因當(dāng)中約五成（約70億美元或546億港元）須用作向雅虎回購一成持股。最高集資額則約200億美元，招股時(shí)間有機(jī)會與市傳集資額400億元的光大銀行撞期。

未定是否“雙幣雙股”

對于市傳港交所積極游說阿里采用“雙幣雙股”方式上市，消息透露，保薦人及阿里管理層認(rèn)為，現(xiàn)階段毋須立即決定，同時(shí)對現(xiàn)時(shí)香港人民幣資金池規(guī)模，以及“雙幣雙股”運(yùn)作沒有經(jīng)驗(yàn)，質(zhì)疑是否能夠承受阿里巨額集資及保證交易暢順。對于有關(guān)消息，阿里發(fā)言人重申，目前沒有就上市時(shí)間及地點(diǎn)有任何決定。

今年以來，阿里保薦人高盛一直唱好騰訊，騰訊昨收報(bào)327.6元，市值約達(dá)6,068億元，市盈率約37倍，有利阿里上市定價(jià)可享40倍市盈率。與此同時(shí)，阿里與騰訊業(yè)績頗相似，阿里今年首季純利約6.69億美元，騰訊則約6.4億美元，同樣可支持阿里有逾六千億元估值。

編號或重用“01688”

阿里現(xiàn)有股東包括淡馬錫、日本軟銀、俄羅斯數(shù)字天空科技（DST），外資投行及中資私募基金，債券持有人則包括國開行等，預(yù)期保薦人會再引入如中東主權(quán)基金及內(nèi)地保險(xiǎn)基金等，而且目前“01688”這個(gè)上市編號依然懸空，預(yù)期會沿用這個(gè)舊上市編號。

阿里現(xiàn)有十二家公司，包括阿里巴巴B2B、淘寶網(wǎng)、天貓、支付寶、口碑網(wǎng)、阿里云、中國雅虎、一淘網(wǎng)、中國萬網(wǎng)、聚劃算、CNZZ、一達(dá)通，然而支付寶不包括在上市資產(chǎn)內(nèi)。港新股“集資王”為2010年上市的友邦（01299），當(dāng)年集資逾1,383億元，連同超額配售集資總額則達(dá)1,590億元，意味阿里有機(jī)會奪得“新股集資王”寶座。

實(shí)習(xí)生 楊白雪玉