美國互聯網金融：形態各異 羽翼未豐

借貸俱樂部（Lending Club）作為P2P網貸模式的領軍企業，崛起于2008年國際金融危機之后。該公司是一家為美國用戶打造的私人在線借貸平臺，網站直接連接個人投資者和借貸者，成員可直接實現人對人的小額借貸。借貸俱樂部通過技術平臺和信用風險評估給投資人一個機會能夠直接放貸，也讓借款人不需要走入銀行，直接在網上借貸，無論任何時間、任何地點。

繞過傳統的銀行等金融機構，這種直接通過網站實現人對人的借貸的好處顯而易見，資金流通周期被縮短，資金轉移程序被簡化，網貸存款利息高于銀行，貸款利息低于銀行。精簡的人對人網貸讓投資者和借貸者在時間和經濟上雙惠雙贏，這種民間借貸方式自2007年推出便得以急速擴張。目前該公司客戶遍布美國43個州，業務量占據美國P2P借貸市場79%的份額，2012財年獲得3500萬美元收入。今年10月，該公司的成交額增至2.23億美元。截至目前，這家公司自2007年成立以來共促成28.5億美元在線貸款，投資者獲得回報2.55億美元。2013年，借貸俱樂部被評為“福布斯美國最具潛力企業榜”第12名，目前公司正忙于著手2014年的IPO上市計劃。

借貸俱樂部的成交額快速增長，最主要的原因還是風險的管理和控制。該公司非常重視用戶的信用記錄，注重對交易流程的控制。它并不采用P2P網站通行的一對一競標方式，而是在對不同用戶進行信用等級評定之后，由網站規定相對應的固定利率和固定期限，這大大增加了交易撮合的成功率。借貸俱樂部運用豐富的數據來評估信用，除了用美國信用統計局的基礎數據，借款人還要回答為什么要借貸、希望的額度、教育背景、職業等基本情況。他們通過第三方獲得客戶的IP地址、郵箱、電話號碼和住址等信息來分析其信用、欺詐風險。隨著大數據的發展，這些工作正趨于自動化。作為平臺，借貸俱樂部實際上并不承擔信用的風險，其盈利模式是從借款人那里獲得4.5%的傭金，投資人那里收取1%的費用，但借貸俱樂部的開支大約相當于銀行業的一半。