今年博鰲亞洲論壇年會(huì)首次集中求解小微企業(yè)融資難的問題，論壇首日即發(fā)布《小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告——中國(guó)現(xiàn)狀及亞洲實(shí)踐》報(bào)告，引起了與會(huì)金融界人士的關(guān)注。

報(bào)告稱，調(diào)查顯示，目前66.7%的小微企業(yè)主在尋找外部資金來源時(shí)首選銀行，向銀行貸款已經(jīng)成為小微企業(yè)爭(zhēng)取外部融資的首選渠道，但與此同時(shí)銀行服務(wù)仍存在較大改進(jìn)空間，45.8%的小微企業(yè)主均認(rèn)為目前貸款到位時(shí)間長(zhǎng)，其他包括無法提供足夠抵押或擔(dān)保物、不能提供合適財(cái)務(wù)報(bào)表、貸款成本較高都是小微企業(yè)在向銀行融資時(shí)所遇的常見問題。

不僅是研究機(jī)構(gòu)，監(jiān)管層也注意到了銀行機(jī)構(gòu)小微金融發(fā)展的諸多困惑。就在3月底，銀監(jiān)會(huì)再發(fā)《引導(dǎo)銀行業(yè)深化小微企業(yè)金融服務(wù)》，對(duì)一些積極發(fā)展小微金融戰(zhàn)略的銀行給出了不少“實(shí)惠”政策。這已是銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的第16份關(guān)于小微企業(yè)金融服務(wù)的文件。

事實(shí)上，嘗到甜頭的銀行已開始調(diào)整自身貸款結(jié)構(gòu)，將業(yè)務(wù)向小微企業(yè)傾斜，中國(guó)光大銀行零售部總經(jīng)理張旭陽在博鰲論壇上坦言，不僅是光大銀行，各家銀行在小微金融的發(fā)力會(huì)不斷深化。

這其中還包括民生銀行、招商銀行和平安銀行。即便是中行這樣的大型銀行也體會(huì)到，在利率市場(chǎng)化的趨勢(shì)下，將信貸資源更多地向中小企業(yè)客戶配置有利于其提升凈息差。可以預(yù)見，銀行發(fā)展中小微企業(yè)客戶將是利率市場(chǎng)化時(shí)代中國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的一個(gè)普遍趨勢(shì)。

不過，盡管商業(yè)銀行已經(jīng)開始看好小微金融的發(fā)展前景，但在現(xiàn)實(shí)條件下，小微企業(yè)通過銀行融資仍然面臨著許多困難。

“在每一輪經(jīng)濟(jì)周期的下行階段，小微企業(yè)更易出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難。原材料價(jià)格上漲、勞動(dòng)力成本上升、市場(chǎng)需求下降、企業(yè)應(yīng)收賬款和壞賬率的上升等，最后都會(huì)表現(xiàn)或歸結(jié)為企業(yè)的財(cái)務(wù)問題或資金問題，在導(dǎo)致融資需求上升的同時(shí)也增加了融資的難度。另外，在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境偏緊時(shí)期，銀行對(duì)大項(xiàng)目、大企業(yè)的行為偏好會(huì)更嚴(yán)重，對(duì)小微企業(yè)形成更大的‘?dāng)D出’效應(yīng)。”一位商業(yè)銀行工作人員告訴記者。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松在博鰲論壇上提出，小微企業(yè)普遍缺乏被金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的合格抵押品，信用狀況一般又不透明，因此很難直接取得金融機(jī)構(gòu)的貸款，委托融資擔(dān)保公司為其進(jìn)行信用擔(dān)保取得銀行貸款成為重要途徑。

如何在利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)之間尋求平衡，巴曙松提出，要完善小微企業(yè)融資擔(dān)保體系制度建設(shè)。為避免銀行的不作為和銀行潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)，小微企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)要與協(xié)作銀行明確適當(dāng)?shù)膿?dān)保比例，在擔(dān)保機(jī)構(gòu)與貸款銀行之間合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

張旭陽認(rèn)為，商業(yè)銀行也可以通過模式創(chuàng)新，來解決信息不對(duì)稱造成的風(fēng)險(xiǎn)。此前，光大銀行推出一種“互助金”模式，通過小微企業(yè)組織相互提供擔(dān)保，內(nèi)部形成制約，從而稀釋貸款風(fēng)險(xiǎn)。一些商業(yè)銀行針對(duì)小微企業(yè)貸款模型建設(shè)，分析出可以給哪些小微企業(yè)貸款，也減少產(chǎn)生不良貸款的可能性。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家胡祖六則建議，小微企業(yè)難改自身資產(chǎn)、業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)的不穩(wěn)定性，外部融資往往存在信息不對(duì)稱和道德風(fēng)險(xiǎn)，因而，政府可以設(shè)立“中小企業(yè)信用擔(dān)保基金”，為自身無法融資或融資成本過高的中小企業(yè)提供基本信用擔(dān)保。 (徐蕊)