土豪莫來“打白條”

按照京東給《金證券》提供的新聞稿，“京東白條”是網購用戶在京東消費時，享受的“先消費、后付款”的延后付款或“分期0元購”的分期付款服務。白條用戶最高可獲得1.5萬元信用額度，并可選擇最長30天延期付款、或者3-12個月分期付款等兩種不同消費付款方式。如果選擇前者，用戶不需要支付任何利息，而后者則按照每期0.5%利率來計算。此外，如果京東多次提醒用戶到期未還款，違約金則會是每日0.03%。

昨日，《金證券》記者登錄個人賬號，進入公測頁面。頁面顯示記者過去一年在京東的消費情況，包括“戰斗力”（總金額）、“戰斗場次”（購物總次數）、“最大傷害”（最大單筆金額數）、“獲得裝備”（購買商品總件數）。由于在化妝品等門類貢獻良多，記者榮獲“面部護理英雄”稱號。

隨后，京東要求申請者回答三個問題，記者“機智”選擇了“缺白條”、“刷卡刷爆，只等白條”等選項。如此百般討好，幸運仍未降臨。系統毫不留情地宣布，記者并未獲得京東白條公測資格，并提醒“送5元京券，快去提升戰斗力！”

從網絡調查來看，類似于記者的失意者不在少數。不少網友反映，自己在京東的消費金額不算高，竟也被戲謔“是土豪不差錢”，同樣未獲公測資格。

知名電商觀察員魯振旺對《金證券》記者表示，這次京東選擇“公測者”，并非如外界所想象的，消費金額越高者越容易選中，而是更傾向于選擇有信用卡支付習慣、“月光族”這樣更易培育的客戶。

有網站編輯證實，身邊幾位朋友在京東消費或過萬元或數千元，但一直在用儲值卡和現金買單，而自己只消費3000多元，因為用信用卡買單，反而獲得公測資格。

并非完勝信用卡

《金證券》記者從京東客服處了解，一旦獲得白條公測資格，根據搖獎、用戶消費情況、信用評級等情況，用戶可獲得一定的預支額度，同時與京東簽約。日后，用戶消費下單暫時不用付款，只需定期還款到綁定的銀行卡就行了。

京東公關人士也向《金證券》記者強調，相較于傳統銀行，“京東白條”可在一分鐘內在線實時完成申請和授信過程，而服務費用僅為銀行類似業務的一半。

昨日，銀率網分析師表示，“京東白條”基本涵蓋了信用卡的基本特征，是互聯網金融在虛擬信用卡領域的嘗試。但是通過“京東白條”與信用卡的對比（詳見左表），信用卡在免息期、分期付款和可以選擇的期數方面更有優勢，同時目前京東白條首批公測僅開放50萬個名額，并不容易申請。加上“京東白條”信用額度使用范圍僅限在京東商城使用，所以很難對銀行普通的信用卡業務造成沖擊。

值得一提的是，“京東白條”雖然在信用支付上搶得先機，對手并未示弱。早在去年年初，阿里金融事業群與支付寶業務整合的首款產品“信用支付”就呼之欲出，后一再推遲。昨日，支付寶公關人士透露，信用支付產品肯定會上線，只是時間不明。

百億信用額度壓身

市場人士普遍認為，京東推消費信貸“京東白條”，或為公司IPO估值加碼。1月30日，京東商城遞交IPO招股書，計劃赴美上市，此次最多融資15億美元。

魯振旺分析，消費者獲得“京東白條”的信用額度后，只能在京東消費，無疑能拉動銷量。同時，“京東白條”也是一種信貸服務，可以通過利息等增加收入?！督鹱C券》記者也注意到，京東還希望消費者在白條專區購買特惠商品，與銀行的網上信用卡商場并無差別。

不過，2013年前三季度，京東現金流及等價物為88億元，如果給每個用戶都預留1.5萬元最高信用額度，88億元的現金流最多只夠支撐不到59萬名用戶。這也被市場人士猜測為京東初期公測為何鎖定50萬用戶的原因。觀察人士不禁擔憂，未來“京東白條”業務全面推行，京東能否撐得住百億級別的信用額度？

對此，京東方面并未回應。新浪微博認證為廣州安華美博信息科技有限公司運營總監鄭松則直指，“絕對會用供應商的貨款，京東本來就有至少1個月的賬期，正好對應這項業務的還貸時長?！?/p>

從首日消費者積極參與公測來看，京東或許并不缺“打白條者”。但業務要健康前行，關鍵是風險掌控。目前銀行的信用卡壞賬率在2%-3%，“京東白條”的6期費用率為3%，因此京東必須將壞賬率控制極低水平。就此，京東消費金融業務負責人許凌介紹，京東集團在過去十年的發展中積累了大量高質量的客戶數據和消費數據，能夠對用戶的消費記錄、配送信息、退貨信息、購物評價等數據進行風險評級，建立京東自己的信用體系。

去年年末，京東面向個人用戶的信用支付產品——“京東白條”剛露面，就有網友調侃：“媽媽再也不用擔心我的腎了?！弊蛉?，京東正式開啟白條公測業務，兩天內開放申請首批50萬名公測資格，最高可獲得1.5萬元信用額度。但從《金證券》記者以及網友的體驗來看，“京東白條”并不好搶。對于人人欲與之交朋友的“土豪”們，京東卻拒之門外。